U bent hier
>
FAQ Technische Analyse
Weighted values
Index 29 maart 2024

DJIA:
Zilver:

Lees meer »
Printen

FAQ Technische Analyse & markttaal

Technische analyse

Technische analyse is het bestuderen van grafieken van historische koersen in combinatie met informatie uit de markt (zoals prijs en omzet) om toekomstige koersen in de financiële markt te voorspellen. De technische analyse bemoeit zich niet met de financiële gegevens en achtergronden van bedrijven of markten, dat is het terrein van de fundamentele analyse. (Definitie vrij overgenomen van wikipedia.nl.)

 

Afkortingen gebruikt op de grafieken

  • PB = Primaire cyclusbodem
  • QB = Kartaalbodem
  • PC = Primaire cyclus (doorgaans 13-21 weken, laagste prijs in PC)
  • PT = Primaire cyclustop (hoogste prijs tussen 2 Primaire Cyclusbodems, hoogste prijs in PC)
  • 1/2-PB = 1/2-Primaire Cyclusbodem (gebeurt halverwege de PC, in ongeveer in 65% v/d gevallen)
  • 1/2-PT = 1/2-Primaire Cyclus top (hoogste prijs in een cyclushelft)
  • MB = Majeure Cyclusbodem (het dal van een derde deel van de PC; met intervallen van +/- 5-7 weken; komt in ongeveer 80% van de tijd voor)
  • MT = Majeure Cyclustop (hoogste prijs tussen 2 MB's)
  • DB = Dubbele bodem, doorgaans een primaire of kwartaalcyclusbodem
  • DT = Dubbele Top, doorgaans naar een primaire of kwartaal-cyclustop
  • TB = Trading Cyclus bodem, doorgaans rond 2-4 weeks interval; gebruiken wij in onze analyses slechts weinig
  • TT = Trading Cyclus top, hoogste prijs tussen twee TBs; gebruiken wij in onze analyses slechts weinig.

Veel van de hiergenoemde tijdsperioden werden het eerst geïntroduceerd door Walter Bressert – voornamelijk de primaire en halfprimaire cyclusvarianten.
 

Voor hoe een grafiek te lezen, lees hier verder>>

 

Uitleg van de gebruikte vaktaal

Wat betekent? Antwoord:
Bearmarkt wordt gekenmerkt door opeenvolgend lagere dalen en lagere toppen van hetzelfde cyclustype: ‘left translation’-patronen in primaire cycli. ‘Left Translation’ betekent dat de piek in de eerste helft van de cyclus zit
Bearish Crossover Zone (Negatieve Oversteek) komt voor als de huidige dag- of weekbasis weerstandzone dichtbij of onder de steunzone van de vorige dag (of week) komt. De markt is bearish totdat de prijzen weer boven deze oversteekzone kunnen sluiten.
Bullish Intermarket Divergence (Positieve onderlinge marktdivergentie) komt voor als een markt een nieuw cyclusdal maakt dat niet bevestigd wordt door een nieuw cyclusdal in een gerelateerde markt. Voorbeelden zijn de Dow Jones Industrials en S&P futures, Goud en Zilver, of Maïs en Sojabonen, of de Zwitserse frank en de euro. Als, tijdens een cyclisch tijdsframe voor een dal, een van de twee een nieuwe low maakt en de ander doet dat niet, dan is dat een goed ‘koop’-signaal. .
Bearish Island Reversal Een 'gap up' dag die door een 'gap down dag' gevolgd wordt. Dit is een zeer bearish signaal dat meestal voorkomt nabij het einde van een primaire cyclustop en het begin van een scherpe neerwaartse draaiing.
Bearish slotkoers Komt voor als prijzen onder de steun van de dag of week sluiten.
Bearish Trigger komt voor als de markt boven de dag- of weekweerstand handelt, maar er daarna toch weer onder weet te sluiten.
Bullish Crossover Zone (Positieve Oversteek) Als de huidige steunzone op dag- of op weekbasis dichtbij of boven de weerstandzone van de voorgaande dag of week komt. De markt is bullish totdat prijzen onder deze oversteekzone sluiten.
Bearish Intermarket Divergence (Negatieve onderlinge marktdivergentie) komt voor als een markt een nieuwe cyclushigh maakt die niet bevestigd wordt door een nieuwe cyclushigh in een gerelateerde markt.
Bullmarkt wordt gekenmerkt door hogere toppen en hogere dalen van hetzelfde cyclustype: ‘right translation’-patronen in primaire cycli. ‘Right Translation’ betekent dat de piek in de tweede helft van de cyclus zit, voorbij het midden tussen de twee dalen waarmee de cyclus begint en eindigt.
Bullish slotkoers Dit komt voor als prijzen boven de weerstand van de dag of week sluiten.
Bullish Island Reversal Een 'gap down' dag die door een 'gap up' dag gevolgd wordt. Dit is een heel erg bullish signaal, en valt veelal samen met het einde van een primair cyclusdal, en het begin van een scherpe opwaartse draaiing.
Bullish Trigger komt voor als de markt onder de dag- of weeksteun handelt, maar er daarna toch weer boven weet te sluiten.
Cyclus Een meetbaar fenomeen dat consequent in een regelmatige tijdsinterval verschijnt. In markten worden cycli gemeten van dieptepunt (dal, low) tot dieptepunt (dal / low).
Dieptepunt Een dal (laagte, low) in prijs.
"Double Loop Stochastic" (dubbele lus in Stochastics) Dit is als de K- en D-lijn van de stochastics oscillator onder 20% komen. De K-lijn begint dan boven de D-lijn te komen (over steken) om daarna er weer onder te vallen (“duikt” eronder), en dan beginnen ze allebei boven 25% uit te steken (K kruist ook weer boven D uit). Dit betreft een krachtig bullish signaal ("bullish double loop"). Het tegengestelde kan gebeuren boven 80%, in welk geval het een krachtig bearish signaal afgeeft ("bearish double loop"). Dit concept komt van technisch analist Robert Perry.
Exhaustion Gap Een 'gap' die vlakbij het einde van een beweging naar een primair cyclustop of -dal plaatsvindt. De 'gap' wordt gevuld voordat he teen measuring gap prijsdoel bereikt. Dit komt doorgaans voor nabij het einde van de primaire cyclus, en is vaak een "island reversal" (eiland draaiing) patroon.
Fase Deze geeft aan in welke subcyclus u bent in de grotere cyclus. Er zijn bijvoorbeeld drie majeure cyclussen (subcyclussen) binnen een primaire cyclus. Deze majeure cycli kunnen ook als de drie “fasen” van de primaire cyclus gezien worden. Als de eerste majeure cyclus eenmaal klaar is, dan begint de primaire cyclus aan zijn tweede “fase” ofwel tweede majeure cyclus in de primaire cyclus. De “fase” van een cyclus is belangrijk.
Een "gap" Dit betreft een gebied tussen twee koers niveaus in de grafiek waartussen niet gehandeld werd. Als bijvoorbeeld in een uptrend in de daggrafiek de laagste koers van vandaag hoger ligt dan de hoogste koers van gisteren ontstaat er een gap. Gaps in een uptrend wijzen over het algemeen op een sterke markt, gaps in een downtrend zijn meestal een teken van zwakte. Gaps worden vaak -maar niet altijd- gesloten, dat wil zeggen dat er na het ontstaan van een gap veelvuldig een correctie plaats vindt waarbij er alsnog koersen tot stand komen in dat gebied.
Gap Up Dit komt voor als het gebied waarop op een dag verhandeld wordt boven het verhandelde gebied van de hele dag daarvoor ligt. Met andere woorden: het dal van de huidige dag is hoger dan het hoogste punt van de dag ervoor.
Gap Down Dit komt voor als het gebied waarop op een dag verhandeld wordt onder het op de dag daarvoor verhandelde gebied ligt. Met andere woorden: de high van de dag is lager dan de low van een dag eerder.
Geïsoleerde hoogte (high) Een hogere prijs dan de hoogste van de dag ervoor en de hoogste van de dag erna. Elke cyclustop is een geïsoleerde high. Uitzonderingen ontstaan als twee opeenvolgende dagen exacte dezelfde hoogste prijs laten zien, die allebei hoger zijn dan in de voorafgaand of opvolgende dagen.
Geïsoleerd low Een lagere prijs dan de dag ervoor en lager dan de laagste prijs van de dag erna. Elk cyclusdal is een geïsoleerd low. Een uitzondering komt voor bij dezelfde laagste prijs twee dagen achter elkaar die allebei lager zijn dan dagen ervoor of erna.
Hoogtepunt Een top (high) in prijs.
"Left translation" Een beurs of aandeel bereikt de top in de eerste helft van de cyclus. Dit gebeurt in zgn. "bearish" cycli.
Long gaan Kopen.
Lorusso 5-Point Reversal Pattern - Bearish Dit patroon is vernoemd naar Rick Lorusso, Hoofd TA bij 'Smith Barney'. Komt voor al seen markt opeenvolgend hogere geïsoleerde highs laat zien met opeenvolgend lagere dalen daartussen. Het eerste punt is een geïsoleerde high (punt 1), kort daarna gevolgd door een geïsoleerde low (punt 2). Dit wordt gevolgd door een hogere geïsoleerde high dan punt 1 (punt 3), die gevold wordt door een lager geïsoleerd low dan punt 2 (punt 4). Dit wordt vervolgens weer gevolgd door een nog hogere high dan punt 3 (punt 5). Hierna ontwikkelen zich veelal aanhoudende dalingen.
Lorusso 5-Point Reversal Pattern - Bullish Dit patroon is genaamd naar Smith Barney Hoofd TA Rick Lorusso. Komt voor als een markt opeenvolgende lagere dalen laat zien, met opeenvolgende hogere geïsoleerde toppen daartussen. Het eerste punt is een geïsoleerd low (punt 1), dat kort daarna door een geïsoleerde high (punt 2). Dit wordt gevolgd door een lager geïsoleerd dal van punt 1 (punt 3 ), die op zijn beurt door een hogere geïsoleerde high dan punt 2 wordt gevolgd (punt 4). Hierna volgt een nog lager geïsoleerd low dan punt 3 (punt 5). Hierna volgt vaak een aanhoudende stijging.
Measuring Gap Een gat (kloof) dat gevolgd wordt door een grote beweging in dezelfde richting als de 'gap'. Wanneer een "gap up" een measuring gap is, (een gemeten kloof) is het bullish, en prijzen blijven hoger gaan. Die komen dan ongeveer dezelfde afstand boven de 'gap', omdat de 'gap' boven het actuele primaire cyclusdal ligt.
De "gap up" is niet gevuld totdat de prijzen de 'Measuring Gap' prijsdoelzone bereiken. Als het een "gap down" een 'measuring gap' is dan is het bearish. Prijzen gaan doorgaans naar beneden, ongeveer net zo ver van de 'gap' vandaan als de afstand tussen de 'gap' en de vorige primaire cyclustop. Wanneer prijzen stijgen en het 'gap down' opvullen voordat het onderkant-prijsdoel bereikt wordt, is het geen 'measuring gap' meer. Measuring gaps komen voor als de markt bezig is met een beweging naar een primaire cyclustop (measuring gap up) of -dal (measuring gap down).
Neutraal heeft betrekking op een trading range die tussen de weerstand en steun van de dag/week ligt. Als trendindicator heeft het betrekking op een situatie waarin de markt een einde maakt aan een serie van opeenvolgende slotkoersen boven of onder het trendindicatorpunt op dag- of op weekbasis (gekozen Voortschrijdend Gemiddelde). Na drie opeenvolgende sluitingen boven of onder dit punt verandert het van neutraal naar ofwel op of neer. Dit concept is ontwikkeld door Charles Drummond.
"Pat's Combo Down" is vernoemd naar technisch marktanalist Patrick Shaughnessy, leerling van Charles Drummond. Komt voor als het hoogste en laagste punt van de dag (of week) allebei hoger zijn dan het hoogste punt van de voorgaande dag (of week), en 1) prijzen dichtbij de low van die dag of week sluiten, en 2) prijzen ook onder een gekozen Voortschrijdend Gemiddelde sluiten. Dit scenario voorspelt een scherpe prijsdaling.
"Pat's Combo Up" komt voor als de high en low van de dag (of week) allebei lager zijn de high en low van de voorgaande dag (of week), en 1) prijzen dichtbij de high van die dag of week sluiten en 2) prijzen ook boven een gekozen Voortschrijdend Gemiddelde sluiten. Dit scenario voorspelt een stevige stijging.
"Right Translation" Een markt of aandeel bereikt zijn top in de tweede helft van de cyclus. Dit is een eigenschap van een zgn. "bullish" cyclus, die langer stijgt dan daalt.
Short gaan Verkopen zonder dat men iets zelf bezit. Men noemt het ook wel 'naakt short gaan'. Hiermee wordt gepoogd profijt te trekken van een verwachte koersdaling, waarna men het goedkoper weer terug kan kopen.
Steun een gebied onder de huidige marktprijs waarvan we verwachten dat de prijzen in dalingen zullen worden tegengehouden. Het is een ‘vloer’ voor de prijzen.
Trend bull of bear (als hierboven). De trend is afhankelijk van de cyclus die u onder de loep neemt. De trend wordt doorgaans bepaald door de eerste cyclus boven de cyclus die u bekijkt. De trend van een primaire cyclus is bijvoorbeeld afhankelijk zijn van het stadium van de 50-weeks cyclus en de trend van de 50-weeks cyclus is op zijn beurt weer afhankelijk van het stadium van de 4-jaars cyclus.
Trend run up Dit noemt men het als een markt drie opeenvolgende dagen boven een eigen lijn van Voortschrijdend Gemiddelde sluit. Dit concept is ontwikkeld door Charles Drummond.
Trend run down komt voor als een markt drie opeenvolgende dagen onder een Voortschrijdend Gemiddelde sluit. Dit concept is ontwikkeld door Charles Drummond.
Weerstand Een gebied boven de huidige marktprijs, waar we de verwachten dat de prijzen zullen worden tegengehouden bij stijgingen. Een “plafond” voor prijzen.

 Voor meer informatie om de vaktaal van markten en cycli te begrijpen raden wij het boek 'Merriman on Market Cycles, The Basics' aan.